1951年生，劉少奇的小兒子。1966年劉少奇被打成中國最大的走資本主義道路當權派，叛徒、内奸、工賊，1969迫害致死。母親被關押12年，11屆三中全會時釋放。

文化大革命爆發，在部隊當兵的劉源被退回北京四中接受批判。1968年被拘押，後發配陝西省山陰縣插隊。1969年「九大」後改爲勞改。1970年再次入獄，同年押解回山西繼續勞改。1975年病退回京，在北京起重機厰當工人。

1977年恢復高考，考入首都師範大學歷史系。1981年畢業後下基層，任河南省新鄉縣公社副主任，副縣長，縣長。1985年任鄭州市副市長，政聲鵲起。1988年，河南省人民代表大會，不在候選人名單的劉源，由代表臨時提名，高票當選副省長。1992年調武警部隊水電指揮部任第二政委兼副主任，授少將警銜，參加長江三峽、西藏羊卓雍湖等重大工程建設。1998年任武警部隊副政委，2000年授中將警銜。2003年任總後勤部副政委，改解放軍中將軍銜。2005年12月任軍事科學院政委。